El drawdown mide la caída desde un pico hasta un mínimo en el capital de tu cuenta. En el prop trading es, posiblemente, la métrica más importante: más incluso que el beneficio.
El límite de drawdown diario se reinicia cada día y se mide como un porcentaje del saldo. El drawdown máximo es acumulativo: en KEBLOR es del 5% trailing desde tu pico de capital, de modo que el suelo sube a medida que crece tu saldo.
Puedes terminar con un saldo por encima del inicial y aun así haber roto el drawdown máximo si caíste con fuerza desde un pico anterior. El drawdown se registra en el mínimo, aunque después recuperes parte de las pérdidas.
La gestión más eficaz viene del tamaño de posición: arriesgar entre el 1% y el 2% por operación y mantener siempre un stop loss. La mayoría de las evaluaciones fallidas se deben a posiciones sobredimensionadas durante una mala racha, no a pequeñas pérdidas consistentes.