El drawdown es la métrica de riesgo más importante en las evaluaciones de prop trading. Entender cómo se calcula —y la diferencia entre el límite diario y el drawdown máximo— es esencial antes de empezar a operar.
El drawdown mide la caída desde el valor máximo de la cuenta hasta un mínimo posterior. En una evaluación de prop trading es el principal mecanismo de control de riesgo: si no gestionas bien el riesgo, la evaluación finaliza.
En KEBLOR existen dos reglas distintas que conviven: el límite de pérdida diaria y el drawdown máximo total. Funcionan de forma diferente y ambas deben respetarse a la vez.
El límite de pérdida diaria se reinicia cada día (medianoche UTC) y se calcula como un porcentaje fijo del saldo. El drawdown máximo es acumulativo y sigue (trailing) tu pico de capital: a medida que tu saldo crece, el suelo de drawdown sube con él, de modo que proteger los beneficios es tan importante como generarlos.
La gestión más eficaz del drawdown viene del tamaño de posición. Arriesgar entre el 1% y el 2% por operación y mantener un stop loss en cada posición evita que una racha de pérdidas rompa el límite en una sola sesión. La mayoría de las evaluaciones fallidas se deben a posiciones sobredimensionadas, no a pérdidas pequeñas y consistentes.